Handel in verliezen beperkt

De handel in verliesvennootschappen wordt fiscaal steeds minder lucratief. Vanaf 2011 is er nieuwe wetgeving van toepassing. Hoe zit dit precies? Wanneer krijgt u met deze nieuwe regels te maken?

BV met compensabele verliezen

Verliesverrekening beperkt.
Wanneer u een BV heeft met daarin reeds enige jaren verliezen, dan zou dit interessant kunnen zijn voor een koper. Immers, door winstgevende activiteiten in de BV te brengen zou belastingheffing in de eerste jaren voorkomen kunnen worden. De wetgever heeft deze mogelijkheid echter ook voorzien en sinds enkele jaren wordt de verliesverrekening in dergelijke gevallen in toenemende mate beperkt.

Wijziging belang in de BV.
Wanneer het uiteindelijke belang in een BV namelijk voor meer dan 30% wijzigt, dan zijn in beginsel de verliezen niet meer verrekenbaar. De wijzigingen in aandelenbezit krachtens erfrecht of huwelijksvermogensrecht tellen hierbij niet mee. Ook wanneer een bestaande aandeelhouder zijn belang uitbreidt, zijn de verliezen niet automatisch verdampt.

Activiteiten.
Verder is het mogelijk de verliezen te blijven compenseren wanneer de activiteiten in de BV niet voor een groot deel (meer dan 70%) zijn gestaakt. Dit om ervoor te zorgen dat bij een reguliere overdracht van een onderneming de verliesverrekening niet in gevaar komt.

Let op.
Wanneer de activiteiten niet vóór de overdracht, maar binnen drie jaren erna worden beëindigd, wordt de verliesverrekening door de Belastingdienst mogelijk niet geaccepteerd. De Belastingdienst moet dan wel kunnen aantonen dat ten tijde van de aandelenoverdracht reeds het voornemen bestond de activiteiten te staken.

Lek in de regeling

Verrekening binnen het jaar.
Er bestond tot en met 2010 echter nog een belangrijk lek. Indien een BV gedurende het jaar werd overgedragen, konden de winsten en verliezen binnen dat jaar altijd met elkaar verrekend worden.

Voorbeeld.
Hans heeft een kruidenierswinkel die door de komst van een grote supermarkt al enkele jaren slecht loopt. De verliezen stapelen zich op en Hans besluit er per 1 juli 2010 mee te stoppen. Tot 2010 is er € 120.000,- aan verrekenbare verliezen ontstaan. In het eerste halfjaar van 2010 werd nog een verlies geleden van € 75.000,-.

Een ondernemer uit het dorp van Hans wil zijn BV wel overnemen. Niet om de verliezen uit voorgaande jaren te verrekenen, want dat zit er door de staking van de onderneming niet in. Maar wel om het verlies in het lopende boekjaar te kunnen compenseren met zijn nieuwe winstgevende activiteiten. Dit kan hem namelijk een voordeel opleveren van 20% van € 75.000,- = € 15.000,-.

Lek vanaf 2011 gedicht

Met ingang van 2011 is dit lek door de wetgever gedicht. Bij de beperking van de verliesverrekening wordt niet langer enkel gekeken naar de voorgaande jaren, maar ook naar het jaar van aandelenoverdracht.

Winsten.
Niet alleen de handel in verliezen wordt hiermee beperkt, maar ook de handel in winstvennootschappen. Anders zou het interessant kunnen zijn om een BV te kopen met een aanzienlijke winst over het eerste halfjaar. Wanneer u activiteiten start in de BV met in het tweede halfjaar sterke verliezen, bijvoorbeeld als gevolg van de opstart, dan kon hierdoor direct verliesverrekening plaatsvinden. U hoefde dan niet te wachten totdat de nieuwe activiteiten winst opleverden.